融资融券大揭秘：担保金买入与融资买入有何区别？一文详解投资门道
作者：股票配资门户
平台：股票配资门户
更新：2025-11-22 15:08:17
阅读：0
<{股票配资门户}>融资融券大揭秘：担保金买入与融资买入有何区别？一文详解投资门道
前段时间，朋友小张开通融资融券权限后大赚一笔。科技股暴涨，他靠着融资账户加杠杆操作，收益颇丰，整个人都飘得不行，走路都带风，说话嗓门也高了八度，我们都替他开心。
前两天碰到他，我问他操作时用保证金还是融资买股票，他想都没想就说“当然是融资了股票融资买入什么意思，涨得快呗”。看来小张虽然赚了钱，可对融资融券里担保金买入和融资买入的门道，还真没深入研究。这其实也是很多投资者的现状融资融券大揭秘：担保金买入与融资买入有何区别？一文详解投资门道，今天咱就好好唠唠这两者的区别。
首先我们先聊聊担保金买入。简单来讲，就是用自己账户里的现金或证券作为担保物，直接买入股票。就好比你兜里有100万，拿出50万作为保证金去买股票。这种方式最大的好处就是稳当。没有额外的利息支出，赚多赚少都是自己的。比如，你用保证金买了某只股票，股价涨了20%融资融券大揭秘：担保金买入与融资买入有何区别？一文详解投资门道，那这20%的收益就全落你口袋。而且心理压力小，因为都是自己的钱，不用担心还不上债。
不过，担保金买入也有缺点。它的杠杆小，资金利用率相对低。还是刚才那100万，你最多也就用这100万去买股票，要是市场行情特别好，赚钱的速度肯定比不上加了杠杆的融资买入。就像龟兔赛跑里的乌龟，虽然稳，但速度慢。在市场处于平稳上升期，投资者对股票走势有一定把握但又不想承担太大风险时，担保金买入就比较合适。比如2020年疫情后消费股缓慢回升阶段，很多稳健型投资者就用担保金买入消费龙头股，稳稳地收获了增长红利。
再聊聊融资买入。融资买入就像是找券商借了一笔钱来炒股。还是以100万本金为例，假设券商的融资比例是1:1，那你就能再借100万，总共拿200万去买股票。如果股票涨了20%，你的收益就是40万（200万×20%），扣除融资利息后，收益远超只用保证金买入。在2015年上半年牛市行情中，不少投资者通过融资买入股票，资产快速增值。
但融资买入的风险也大。首先，要支付融资利息。一般券商的融资年利率在6% - 8%左右，别小看这笔利息，要是股票没涨甚至下跌，这利息可就成了沉重的负担。其次，融资有强制平仓风险。当股票价格下跌到一定程度，你的担保物价值不够时，券商会要求你追加担保物，要是不追加，就会强制平仓。2015年股灾时，很多加杠杆融资买入的投资者被强制平仓股票融资买入什么意思，血本无归。所以，融资买入适合那些风险承受能力高、对市场走势判断准确且有丰富投资经验的投资者。比如在科技股爆发前夕，对行业有深入研究的投资者融资买入相关股票，抓住了快速上涨的机会。
总的来说，担保金买入和融资买入各有利弊。投资者不能像小张那样只看到融资涨得快就盲目选择，而是要根据自己的风险承受能力、投资经验和对市场的判断，谨慎选择适合自己的方式。毕竟在投资这场游戏里，笑到最后的才是赢家 。
文章为作者独立观点，不代表股票配资门户观点
